隣の蔵に米を売って得た利益は、なぜグループの利益にならないのか？

01成果連結 ― グループの中の取引を消す

第25章の資本連結は、親会社の投資と子会社の資本の相殺だった。連結修正のもう1つの柱が、グループの中の取引の結果を消す成果連結だ。

02売上と債権債務の相殺

03未実現利益の消去 ― ダウンストリームとアップストリーム

グループの中で売った米や酒が、期末にまだ買った側の倉庫に残っていたら、その中に含まれる売った側の利益は、まだ外部に実現していない。

1年後の連結 ― 期首の在庫に残っていた未実現利益

「来年の連結では、もう1つ手順が増えますよ」と椎名は言った。「今年の6月末に、芹沢酒造の倉庫に残っている汐見の米。その未実現利益60万円は、来年、芹沢酒造がその米で酒を造って売れば、実現します」

04連結精算表 ― 合算して、消して、並べる

試験の第2問・第3問では、連結修正仕訳を連結精算表にまとめ、連結財務諸表の金額を求める問題がよく出る。型を、例題で確かめよう。

05答え合わせ ― グループの外から見れば、何も起きていない

千尋は、連結の表をしばらく見ていた。「土地を売って赤字を小さくしたつもりだった。でも、グループで見たら、自分のポケットからもう一方のポケットにお金を移しただけなんだね」

「芹沢酒造の本当の赤字は800万円でした」と澪は言った。「でも、それが見えたから、合併で何を直せばいいかも見えます」

06椎名が止めた叔父の提案 ― 子会社を、連結から外した会社

1887年に創業し、戦前には国内の企業で売上高1位にもなったカネボウは、2004年に経営が行き詰まり、産業再生機構に支援を求めた。その後の調査で、巨額の粉飾決算が明らかになった。同社は2005年4月13日、2000年3月期から2004年3月期までの5期分の決算の修正を開示し、東京証券取引所は同年5月12日に上場廃止を決めた。研究や報道によれば、同社は1996年3月期から2004年3月期まで、9期連続で実質的に債務超過だった。旧経営陣と、監査を担当した公認会計士が、証券取引法違反の疑いで逮捕された。

「連結財務諸表の上での手口の中心とされたのが、連結外しです」と椎名は言った。「損失や負債を抱えた子会社の株式を、形だけ取引先に譲って持株比率を下げ、子会社ではないことにして、連結の範囲から外していた。日本では2000年3月期から、グループ全体の実態を示すために、連結の対象となる子会社の範囲が広げられていました。その制度の下で、連結の範囲そのものが操作されたんです」

澪は、ホワイトボードに表を書いた。仮に、債務超過の子会社（資産500億円、負債800億円）を連結から外したとすると（仕組みを示すための例、単位：億円）、

連結貸借対照表から、子会社の資産500億円と負債800億円がまるごと消え、純資産の△300億円の「穴」も消える。連結から外された子会社に対して親会社が売上を計上していれば、その売上や利益も、連結で消去されずに残る。

「グループの中の取引を消す仕組みは、子会社が連結の範囲に入っていて、初めて働くんです」と澪は言った。

叔父は、腕を組んだまま黙っていた。やがて、「俺の金で、芹沢の赤字を隠すのはごめんだな」とだけ言って、帰っていった。

07確認問題